Portfolio Management & Execution

XENTIS ermöglicht eine dynamische Asset Allocation, Portfolio Construction sowie präzise Benchmarking-Analysen. Durch Look-Through-Funktionen und Echtzeit-Datenabgleich behalten Sie jederzeit den Überblick über Ihre strategische Allokation und können Portfoliostrukturen flexibel an Marktveränderungen anpassen.

Durch Rebalancing-Mechanismen optimiert die Portfolio Management Software den Portfolioabgleich. Mithilfe von Investment Proposals und Pre-Trade-Checks wird sichergestellt, dass Handelsentscheidungen regelkonform und strategisch sinnvoll sind.

Das Investment Book of Records (IBOR) von XENTIS stellt eine konsolidierte Sicht auf alle Portfoliodaten sicher. Dies verbessert die Analysegenauigkeit, steigert die Transparenz und unterstützt eine revisionssichere Compliance für regulatorische Anforderungen und interne Kontrollmechanismen.

Behalten Sie Ihre Handelsaktivitäten in Echtzeit im Blick. Der Order Blotter liefert eine detaillierte Übersicht über offene, ausgeführte und stornierte Orders. Durch eine präzise Trade Allocation wird jede Order zugeordnet, während das Order Book für volle Transparenz über Marktbewegungen und ausgeführte Trades sorgt.

XENTIS gewährleistet eine nahtlose Order-Abwicklung durch automatisiertes Matching & Settlement. Die Lösung prüft sämtliche Trades, führt systemgestützte Abstimmungen durch und reduziert das Risiko von Abweichungen oder Fehlzuweisungen im Handelsprozess.

Mit Pre-Trade-Checks stellt die Portfolio Management Software sicher, dass alle Aufträge die festgelegten Anlagevorgaben und regulatorischen Bestimmungen erfüllen. Die Marktgerechtigkeitsprüfung bietet eine zusätzliche Absicherung gegen Handelsrisiken und erhöht die Investitionssicherheit.

Eine Portfolio Management Software ist ein System, mit dem institutionelle Investoren ihre Portfolios analysieren, an Zielstrukturen ausrichten und die daraus resultierenden Orders regelkonform ausführen. Sie zeigt, wie ein Portfolio strukturiert ist, wie es sich entwickelt hat und wo es von seiner Zielallokation abweicht. XENTIS Portfolio Management & Execution von Profidata verbindet diese Aufgaben mit Pre-Trade-Compliance, Order-Workflow sowie Matching und Settlement auf einer gemeinsamen Datenbasis.

Das Portfolio Management bereitet die Anlageentscheidung vor: Es analysiert Bestände, vergleicht sie mit der Sollstruktur und erzeugt Ordervorschläge. Das Order Management setzt diese Entscheidung um und steuert Erfassung, Compliance-Prüfung, Bündelung und Überwachung der Orders. In XENTIS laufen beide Bereiche im gleichen System, sodass eine Order ohne Schnittstelle vom Portfoliomanager in den Order-Workflow übergeht.

XENTIS führt alle Bestände im Investment Book of Record (IBOR), in dem Handelsgeschäfte, Corporate Actions und Kursänderungen fortlaufend berücksichtigt werden. Portfoliomanagement, Compliance, Handel und Back Office greifen auf denselben Bestand zu. Manuelle Abgleiche zwischen Front- und Back Office entfallen, und alle Änderungen werden revisionssicher protokolliert.

XENTIS vergleicht die Ist-Struktur eines Portfolios laufend mit strategischen und taktischen Zielwerten der Asset Allocation und den dafür definierten Bandbreiten. Abweichungen werden über automatisch generierte Ordervorschläge korrigiert. Als Sollstruktur dienen wahlweise Referenzportfolios, Modellportfolios oder Benchmarks, und Orderparameter wie Mindestorderbetrag, minimale prozentuale Abweichung oder gerundete Zielmengen fliessen in die Vorschläge ein. Das Rebalancing lässt sich auch über mehrere Portfolios gleichzeitig ausführen.

Jede Order wird in XENTIS vor der Freigabe automatisch gegen die im Compliance-Modul hinterlegten Anlageregeln geprüft. Das Regelwerk deckt gesetzliche, vertragliche und interne Anlagerichtlinien ab und umfasst Regulatory Rule Sets für verschiedene Jurisdiktionen. Ergänzend unterstützt XENTIS Post-Trade-Prüfungen, die Simulation von Regeländerungen sowie ein strukturiertes Verstossmanagement.

XENTIS unterstützt alle gängigen Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen, Derivate, strukturierte Produkte und Fonds mit Look-Through auf die zugrunde liegenden Positionen. Auch Alternative Investments lassen sich strukturiert erfassen, bewerten und auswerten, ergänzt durch flexible NAV-Kalkulationen und Commitment Tracking.

XENTIS übermittelt Orders automatisiert über SWIFT, FIX oder E-Mail an Broker und Gegenparteien und kann Handelsplattformen wie Bloomberg EMSX, TSOX und FXGO anbinden. Ausgeführte Trades werden automatisch oder manuell in mehreren Stufen abgeglichen, Orders und Bestände werden nach der Ausführung umgehend aktualisiert und im Middle und Back Office weiterverarbeitet.

XENTIS berechnet die Performance auf Ebene einzelner Fonds und Mandate, konsolidierter Portfolios, Benchmarks und frei definierbarer Carve-Outs. Zur Verfügung stehen die Methoden Time-Weighted Return (TWR), Money-Weighted Return (MWR) und Internal Rate of Return (IRR). Performance Contribution und Performance Attribution zeigen, welche Positionen und Entscheidungen zum Ergebnis beigetragen haben.

Ja. Analysen aus XENTIS lassen sich bei Bedarf über eine API nach Excel exportieren, und Orders können über definierte Excel-Vorlagen importiert werden. So bleiben bewährte Arbeitsweisen erhalten, während die Orders trotzdem die Pre-Trade-Compliance und den Order-Workflow in XENTIS durchlaufen.

Die Einführungsdauer hängt vom Funktionsumfang, der Zahl der Mandate und der bestehenden Systemlandschaft ab. Bei der NORD/LB Asset Management AG, heute Warburg Invest AG, wurde XENTIS innerhalb von zehn Monaten eingeführt und löste zahlreiche Insellösungen ab. Betrieben wird XENTIS wahlweise On-Premise oder in der Private Cloud von Profidata (Xcloud). Dank des modularen Aufbaus lässt sich mit einzelnen Modulen beginnen und der Funktionsumfang später erweitern.